FDI in Colombia: Overview, opportunities, risks, and strategies

Luis Fernando Quintero

Abstract


Foreign Direct Investment (FDI) is a well-known business activity around the world. On one hand, host countries provide the official framework and fiscal incentives to attract external investors. On the other hand, these investors assess opportunities and risks to formulate FDI strategies on a target country. Since FDI, in developing countries, is becoming more and more important and there are few researches focusing on FDI strategies, thoughtful plans may be the key successful factor for FDI. This paper takes Colombia as a case study to illustrate a general analytical framework and a regular pattern of FDI stratagems by taking FDI theories in developing countries as a useful background. The article, firstly, gives an overview of FDI in Colombia and also analyzes the Colombian opportunities and risks for FDI; then, based on macro, industrial, and micro factors provides an acceptable understanding for investors planning to address FDI in Colombia. The main conclusions are given by the existence of affecting factors such as the openness, market size, GDP growth, infrastructure, extended market and the record of FDI inflows. In addition, Acquisition and Emerging (A&E) are the most traditional strategies by foreign firms to conduct FDI in Colombia; nevertheless, a joint venture with a specialized agency is given like the most current recommendable strategy for new firms planning to invest in the country. The article may contribute on illustrating how to develop a strategy to invest in Colombia, but also may help out using analysis to determine an investment plan based on the country’s internal factors, risks, and opportunities.


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